FVG: La stratégie de trading basée sur le Fair Value Gap expliquée
Les fair value gaps, également appelés FVG, comptent parmi les concepts de price action les plus utilisés dans le trading moderne.
Ils ont été popularisés par l’école de pensée ICT et désignent des zones d’déséquilibre extrême sur les graphiques de prix.
En substance, il s’agit de zones où d’importants ordres ont «sauté» certains niveaux, laissant derrière eux une zone «non tradée» qui tend à attirer à nouveau le prix.
Les traders surveillent généralement les FVG pour identifier de potentielles zones de support et de résistance ou des zones de continuation.
Bien que les FVG soient devenus populaires sur les marchés actions et des devises, tous les gaps visibles sur les graphiques de prix ne sont pas tradables. En réalité, beaucoup d’entre eux ne sont que du bruit.
Dans cet article, vous apprendrez à appliquer des filtres et à utiliser le contexte plutôt qu’à trader aveuglément chaque gap que vous observez.
Qu’est-ce qui définit un Fair Value Gap ? Signification et explication du FVG
Un fair value gap est un déséquilibre qui apparaît sur un graphique de prix à travers la relation entre trois bougies.
La bougie forte que vous voyez au milieu est appelée «bougie de déplacement». Elle évolue si rapidement que son corps laisse un vide entre la première et la troisième bougie.
Un FVG haussier se caractérise par une séquence de trois bougies dans laquelle celle du milieu est exceptionnellement grande et où le plus haut de la première bougie se situe en dessous du plus bas de la troisième.
Un FVG baissier suit un schéma similaire, mais le plus bas de la première bougie se situe au-dessus du plus haut de la troisième.
Mais qu’est-ce qui provoque cette grande bougie au milieu?
La réponse dépend du contexte général. Mais, en règle générale, ce mouvement est attribué à d’importants ordres institutionnels, au smart money, qui poussent le prix avec une telle violence que les ordres d’achat et de vente ne peuvent pas être exécutés dans cette zone.
Et pourquoi les analystes techniques ont-ils observé que les prix ont tendance à retester cette zone?
Parce qu’un FVG marque une fourchette de prix dans laquelle le juste prix du marché a évolué sans qu’une véritable enchère n’ait lieu entre les deux, ce qui est considéré comme une inefficacité temporaire du marché.
Identifier un FVG sur les graphiques de prix
Repérer un FVG sur les graphiques en chandeliers japonais est simple une fois que vous connaissez les règles de cette configuration.
Tout d’abord, repérez une bougie de momentum massive qui domine largement l’action des prix environnante.
Ensuite, assurez-vous que la bougie précédente et la bougie suivante n’ont pas de plus hauts et de plus bas qui se chevauchent.
Le corps de la bougie centrale sera généralement aligné avec une boîte qui marque le fair value gap.
Pour un fair value gap haussier, la boîte se situe entre le plus haut de la première bougie et le plus bas de la troisième bougie.
Pour un fair value gap baissier, la boîte se situe entre le plus bas de la première bougie et le plus haut de la troisième bougie.
Gardez à l’esprit que la bougie centrale doit être une barre forte, similaire à un Marubozu, avec un corps représentant plus de 70% de la bougie et des mèches très courtes. Les bougies adjacentes ne doivent pas trop chevaucher la bougie centrale.
N’oubliez pas que le gap doit être relativement récent et non comblé. S’il a déjà été revisité, il cesse d’être un signal significatif.
La théorie de l’Inner Circle Trader (ICT) pour comprendre la psychologie du marché derrière les FVG
Selon la théorie ICT, le marché fonctionne comme une conjonction de forces à la recherche de liquidité.
Lorsqu’un ordre institutionnel est si important que le prix saute par-dessus les acheteurs et les vendeurs, il en résulte un déséquilibre majeur entre l’offre et la demande.
Les market makers vont alors ramener le prix vers ces zones afin de récupérer toute cette liquidité.
Pendant les périodes de volatilité accrue comme celle-ci, le sentiment du marché devient particulièrement anxieux.
Ceux qui ont manqué le breakout initial attendront un pullback pour entrer.
Ils placent leurs ordres au niveau du gap, estimant que les prix continueront à évoluer dans la direction du FVG.
Ce comportement crée une prophétie autoréalisatrice, car les prix sont « forcés » de revenir sur leurs pas, de combler le vide, puis de reprendre leur trajectoire initiale.
Utiliser les stratégies de trading basées sur les Fair Value Gaps
Trader efficacement les Fair Value Gaps consiste à les utiliser comme des points d’entrée ou de sortie potentiels.
La stratégie de base consiste à attendre que le prix revienne sur le gap, puis à trader dans la direction du gap.
Une méthode simple, étape par étape, serait la suivante:
- Identifiez un FVG valide sur un graphique en utilisant les règles décrites ci-dessus. Les meilleurs FVG apparaissent au milieu des tendances!
- Laissez le prix effectuer un retracement dans la zone encadrée et attendez un nouveau test du gap.
- Confirmez le biais, puis tradez dans la direction du gap. Prenez une position longue pour les gaps haussiers et une position courte pour les gaps baissiers.
- Placez les ordres d’entrée juste à l’intérieur de la zone du FVG.
- Placez un stop-loss légèrement à l’extérieur des limites de la zone, en fonction du biais directionnel.
- Pour les objectifs de take-profit, vous pouvez soit projeter la zone dans la direction du biais, soit viser les prochains niveaux significatifs de support ou de résistance.
- La gestion du risque est le facteur le plus important pour assurer votre survie à long terme sur les marchés. Si le prix ne revient jamais tester le gap et continue d’avancer, restez à l’écart. Si le prix comble le gap sans évoluer dans sa direction, le FVG est invalide et vous devez sortir de la position aussi rapidement que possible.
Examinons un exemple ci-dessous.
Nous avons ici un graphique intraday de la paire de devises EUR/USD.
La première chose à remarquer est qu’il n’y a pas de tendance claire avant la formation du gap. Le marché semble évoluer latéralement.
Une grande bougie rouge, semblable à un Marubozu, apparaît et forme un FVG baissier. La plupart des traders attendraient alors le retracement pour retester le gap et prendraient une position courte afin de profiter d’une tendance baissière.
La bougie qui suit la troisième bougie du FVG nous révèle quelque chose d’intéressant. Elle possède un petit corps situé en bas et une longue mèche supérieure. Elle montre que les baissiers ont exercé une pression à la baisse sur les prix pendant le retracement, annonçant probablement une tendance baissière.
Cependant, à chaque nouvelle bougie à l’intérieur du gap, les haussiers commencent à gagner en dominance, ce qui affaiblit la pression baissière.
Une grande bougie verte franchit la limite supérieure du gap et clôture à son plus haut niveau, probablement alimentée par les ordres stop-loss placés par de nombreux vendeurs à découvert entrés à l’intérieur de la zone du gap.
Bien que les prix aient effectivement baissé par la suite, les haussiers ont réussi à pousser les prix à la hausse et à les maintenir au-dessus du FVG pendant un certain temps.
Il s’agit d’un exemple concret montrant que les figures peuvent échouer et échoueront parfois, mais que la gestion du risque et les stop-loss sont essentiels si vous souhaitez pouvoir revenir sur le marché le lendemain.
Unités de temps et marchés optimaux pour identifier les Fair Value Gaps
En général, ces gaps sont rares sur les unités de temps élevées, avec beaucoup moins de configurations sur les graphiques journaliers et hebdomadaires. Mais lorsqu’ils apparaissent, ils donnent lieu à des niveaux de support et de résistance beaucoup plus significatifs.
Cependant, les graphiques intraday sont ceux que vous devez privilégier si vous souhaitez trader les gaps. Les FVG sont beaucoup plus fréquents et exploitables sur les graphiques en 15 minutes, 30 minutes et 1 heure.
Pour les marchés spécifiques, nous devons rechercher un volume élevé et de la volatilité. Les contrats Futures sur le S&P 500, les principales paires Forex et les cryptomonnaies à forte capitalisation offrent les conditions les plus favorables pour identifier des points d’entrée et de sortie.
Le Fair Value Gap inversé
Jusqu’à présent, nous avons uniquement abordé les Fair Value Gaps comme un concept de continuation. Autrement dit, un FVG haussier attirera les prix lors d’un retracement, puis le marché reprendra sa hausse en direction de la tendance haussière.
Mais ce n’est pas toujours ce qui se produit!
Un Fair Value Gap inversé apparaît lorsqu’un gap est traversé par le prix. Ainsi, dans le cas d’un FVG haussier, le gap se forme puis est ensuite traversé à la baisse. Si le gap n’a pas fonctionné comme zone de support pour une tendance haussière, il agira désormais comme une zone de résistance si les haussiers tentent de faire remonter le marché.
Intégrer les Value Gaps à votre trading avec différents indicateurs
Pour améliorer vos décisions de trading, il est toujours judicieux de combiner différentes techniques d’analyse technique lors de l’évaluation des mouvements de prix.
Les FVG nous renseignent certainement sur la manière dont les acteurs institutionnels pourraient intervenir sur le marché et sur la façon dont cela influence psychologiquement les participants du marché, mais des indicateurs supplémentaires nous aident à confirmer le biais directionnel et à évaluer la force des signaux que nous observons.
Je vous recommande vivement de consulter certains indicateurs TradingView pour le day trading afin de trouver ceux qui correspondent le mieux à votre style de trading.
Voici quelques indicateurs intéressants à utiliser en complément des FVG:
- Retracements de Fibonacci: Idéals pour aligner les FVG avec les niveaux clés de Fibonacci afin d’écarter les gaps faibles. Les FVG alignés avec le retracement de Fibonacci à 61.8 % peuvent potentiellement constituer des gaps solides.
- Oscillateurs et divergences: Les niveaux de surachat et de survente peuvent vous aider à définir des points d’entrée et de sortie plus optimaux.
- Order blocks et flux d’ordres: Éléments essentiels des concepts du Smart Money. Lorsque les FVG coïncident avec des order blocks institutionnels, de nombreux traders marquent ce niveau de prix, ce qui peut le rendre particulièrement solide.
- Structure et tendance du marché: Prenez toujours en compte le contexte général du marché. Idéalement, les trades basés sur les FVG devraient suivre la tendance dominante.
Gestion du risque et erreurs courantes dans le trading des FVG
La gestion du risque est importante car, au bout du compte, les marchés ne nous doivent rien.
Les gaps peuvent rester non comblés pour toujours.
Si vous commencez votre journée de trading en partant du principe que les gaps garantissent des retournements, des pullbacks ou tout autre phénomène, vous vous exposez à des drawdowns catastrophiques.
Les traders peuvent interpréter chaque gap comme une opportunité. Mais sans contexte de marché, il est impossible de déterminer si vous êtes face à un FVG efficace ou simplement à un espace vide qui n’a aucune réelle signification.
La gestion des risques repose avant tout sur le respect de règles de trading strictes. Tradez toujours dans le sens de la tendance dominante. Ne risquez jamais plus de 2% de votre capital de trading sur une seule position. Ayez toujours un stop loss en place, au cas où les choses tourneraient mal. Méfiez-vous du trading pendant les annonces économiques majeures, lorsque les marchés sont irrationnels et volatils et que des mouvements de prix imprévisibles peuvent facilement anéantir les configurations techniques.
Guide étape par étape pour votre première stratégie FVG
Vous souhaitez donc intégrer des stratégies FVG à votre système de trading.
Voici un plan étape par étape:
- Choisissez un marché liquide, comme la paire de devises EUR/USD ou les contrats à terme sur le S&P 500.
- Recherchez une structure récente de trois bougies qui répond aux critères du FVG (une bougie centrale de grande taille et aucun chevauchement entre les bougies 1 et 3). Confirmez qu’elle s’aligne sur la tendance dominante.
- Sur votre graphique, tracez la zone du gap entre l’extrême de la bougie 1 et l’extrême de la bougie 3. Il s’agit de votre zone de déséquilibre à surveiller.
- Vérifiez la concordance des unités de temps. Si le gap est également visible sur une unité de temps supérieure, vous disposez d’un élément de confirmation supplémentaire pour agir.
- Attendez un pullback. Votre point d’entrée se situe à l’intérieur de la zone.
- Confirmez vos signaux d’entrée à l’aide d’indicateurs supplémentaires. Un oscillateur ou un pic de volume peut apporter une confirmation.
- Entrez en position dans le sens du gap. S’il est haussier, prenez une position longue. S’il est baissier, prenez une position courte.
- Définissez un ordre stop-loss et un ordre take-profit. Votre stop loss doit être placé juste à l’extérieur de la zone du gap. Pour le take-profit, de nombreux traders projettent la zone dans le sens de la tendance. Certains préfèrent viser le prochain niveau de structure ou appliquer une règle de ratio risque/rendement, comme 1:2.
- Si, pour quelque raison que ce soit, le prix ne revient jamais dans la zone du gap, restez à l’écart. S’il la traverse, considérez que la configuration est invalidée.
- Après la position, analysez le résultat. Ajoutez une entrée à votre journal de trading en décrivant ce qui vous a conduit à prendre la position, quels ont été les résultats et ce qui pourrait être amélioré la prochaine fois.
Conclusion
Une fois que vous avez compris les fair value gaps, votre façon d’évaluer les graphiques de prix change complètement.
Les gaps qui apparaissent comme de simples espaces vides deviennent désormais bien plus que cela. Ce sont des déséquilibres cachés qui révèlent les traces laissées par les acteurs institutionnels.
Lorsque vous identifiez ces zones, vous cessez de courir après les opportunités de trading et commencez à attendre les pullbacks les plus efficaces.
Mais comme vous le savez, le chemin vers la réussite exige beaucoup de patience et d’apprentissage.
Tous les gaps ne se valent pas et le marché sanctionne l’indiscipline.
Prenez le temps d’étudier les graphiques historiques et d’affiner votre analyse. Respectez les règles de gestion des risques et consacrez-vous à une formation continue. C’est ce qui distingue les amateurs des professionnels.
Lorsque vous commencerez à utiliser les FVG dans vos activités de trading, vous verrez comment cela peut changer votre perception de la façon dont les prix évoluent.