Le triangle ascendant vs le biseau ascendant dans les stratégies de trading : principales différences
Lorsque les acheteurs et les vendeurs se disputent la domination sur les marchés, ils laissent des traces sur les graphiques que les analystes techniques peuvent utiliser pour anticiper l’évolution des mouvements de prix.
Phases de consolidation, breakouts, triangles, drapeaux, etc. Il existe un grand nombre de figures parmi lesquelles choisir.
Pour les traders expérimentés, ces figures améliorent leurs stratégies et augmentent leurs gains. Mais pour les débutants, l’incapacité à identifier correctement les subtilités des figures qu’ils rencontrent peut entraîner des erreurs coûteuses.
Dans cet article, nous allons explorer les différences entre le triangle ascendant et le biseau ascendant.
Deux figures en chandeliers distinctes. Deux raisons psychologiques différentes à l’origine de leur formation.
À la fin de cet article, vous disposerez de meilleures compétences pour identifier chacune d’elles dans vos analyses techniques et comprendre comment elles prévoient des scénarios probabilistes très différents.
Comment distinguer instantanément les figures graphiques en trading
Savoir distinguer le triangle ascendant du biseau ascendant peut faire la différence entre un trade gagnant et un trade perdant.
Chaque figure se développe dans des conditions similaires, mais le mouvement des prix qui la précède peut correspondre à un retournement ou à une continuation, selon la figure.
Pour mieux vous aider dans votre analyse quotidienne, les éléments ci-dessous servent de liste de contrôle pour déterminer si la figure que vous observez sur vos graphiques est réellement celle que vous pensez avoir identifiée.
Le triangle ascendant
- La limite supérieure est une ligne horizontale avec au moins 2 sommets relativement égaux.
- La limite inférieure est une ligne à pente positive qui relie une série de creux progressivement plus hauts.
- La forme générale ressemble à un triangle rectangle orienté vers la droite.
- Les acheteurs attaquent agressivement la ligne horizontale d’offre au sommet du triangle.
Le biseau ascendant
- La limite supérieure est une ligne à pente positive reliant des sommets progressivement plus hauts.
- La limite inférieure est une ligne à pente positive qui s’élève selon un angle plus prononcé que la limite supérieure.
- Globalement, les deux lignes de tendance montent simultanément pour créer un cône qui se rétrécit et est orienté vers le haut.
- Les acheteurs ont du mal à établir de nouveaux sommets, ce qui entraîne à son tour un épuisement du momentum.
Le triangle ascendant : une figure de continuation haussière
En général, le triangle ascendant fait partie des figures haussières.
Il s’agit d’une configuration de continuation de tendance qui apparaît au milieu d’une tendance haussière déjà établie. Elle représente une accumulation institutionnelle, où la ligne de résistance constitue une zone caractérisée par une forte concentration de l’offre.
Chaque fois que le prix atteint ce niveau, les vendeurs placent leurs ordres sur le marché afin de faire redescendre l’actif.
Mais à chaque repli, les acheteurs interviennent et font preuve d’empressement. Ce comportement crée des creux de plus en plus hauts, qui forment une ligne de support ascendante, indiquant que la demande est plus forte que l’offre.
Les vendeurs restent bloqués dans une zone de prix spécifique, tandis que les acheteurs montrent qu’ils sont prêts à payer des prix toujours plus élevés simplement pour accumuler davantage d’actions. Il s’agit d’une démonstration claire de la force haussière signalée par la figure.
Finalement, lorsque les acheteurs absorbent l’ensemble des ordres de vente disponibles, la liquidité s’épuise.
L’absence de toute offre restante déclenche un breakout haussier de la figure. Les vendeurs à découvert paniquent et les algorithmes inondent le marché d’ordres d’achat, ce qui ne fait qu’alimenter le mouvement haussier.
Le biseau ascendant : une figure de retournement
L’une des principales différences entre le triangle ascendant et le biseau ascendant réside dans le fait que ce dernier constitue une formation plus complexe que le premier.
Pour un œil non averti, il peut sembler très haussier. Mais il s’agit de loin de l’une des formations les plus trompeuses qui existent.
Les débutants commettent souvent l’erreur d’entrer en position à contre-momentum parce qu’ils ne parviennent pas à comprendre que cette figure témoigne d’un épuisement de la tendance.
Les prix forment une série de sommets et de creux de plus en plus hauts, créant deux lignes convergentes orientées vers le haut. Bien que ces sommets puissent donner l’impression que le sentiment est haussier, les lignes convergentes montrent que la progression devient de plus en plus difficile à maintenir.
Les acheteurs poussent le prix au-delà du sommet précédent, mais les vendeurs interviennent immédiatement pour exercer une pression à la baisse.
Nous avons en réalité un terme pour cela : l’essoufflement du momentum.
Finalement, le marché manquera d’acteurs prêts à continuer d’acheter à des niveaux de prix élevés. Le prix finit alors inévitablement par s’effondrer. Les acheteurs paniquent, les ordres stop-loss sont déclenchés et la tendance baissière devient encore plus violente.
Biseau ascendant vs triangle ascendant : principales différences
Pour faire très simple, le triangle ascendant signale un breakout à la hausse. Il montre ce qui se produit lorsque les acheteurs continuent d’attaquer une ligne de résistance avec une force croissante.
À l’inverse, le biseau ascendant est une figure de retournement potentielle avec une issue baissière. Cette figure indique ce qui se produit lorsque la puissance acheteuse s’essouffle rapidement.
| Triangle ascendant | Biseau ascendant | |
| Limite supérieure | Le triangle ascendant possède une résistance horizontale. Les vendeurs continuent d’écouler leur offre à un niveau de prix fixe. | Elle évolue à la hausse parallèlement à la limite inférieure au sein de la formation en biseau. Elle n’est définitivement pas fixe. |
| Psychologie du marché | Représente des acheteurs qui attaquent constamment et agressivement une résistance clairement visible. | Le biseau ascendant résulte généralement d’un marché qui progresse lentement sur une pente raide, jusqu’à ce que les acheteurs ne soient plus en mesure de pousser les prix à la hausse en raison de l’épuisement. |
| Mécanique interne | Création d’une tension entre une résistance fixe et une ligne de support ascendante. | Le pouvoir d’achat diminue à mesure que l’amplitude des nouveaux sommets au sein de la figure se réduit. |
| Signal directionnel | Formation haussière. Anticipe une cassure à la hausse. | Formation baissière. Anticipe un retournement de tendance. |
Trader un triangle ascendant dans une tendance haussière
Identifier les figures en chandeliers n’est pas toujours une tâche facile. Heureusement, TradingView propose certains des meilleurs indicateurs pour le swing trading. Pour les besoins de cette démonstration, j’utiliserai l’indicateur de détection des triangles ascendants développé par la communauté.
Observez le graphique journalier d’AMD. Vous pouvez facilement repérer deux sommets exactement au même niveau, où se forme la limite supérieure du triangle. De plus, nous pouvons voir des creux de plus en plus hauts, qui forment la ligne de support. Ces lignes de tendance constituent la base de notre triangle.
Dès que le prix franchit la limite supérieure, vous pouvez voir que les acheteurs sont capables de pousser les prix à la hausse.
Portez une attention particulière au volume. Il commence à un niveau élevé, puis diminue considérablement pendant la formation du triangle. Lorsque la figure est complétée et que le prix franchit la ligne de résistance, le volume augmente de nouveau fortement.
Dans cet exemple précis, un trader agressif entrerait à l’achat dès que le prix franchit la figure. Une approche plus conservatrice nécessiterait un retest du niveau de résistance, qui devient alors un niveau de support. Comme vous pouvez le constater, cela ne s’est pas produit dans ce scénario précis. Les haussiers ont poussé les prix si violemment que nous avons observé quatre gaps consécutifs.
Quoi qu’il en soit, les creux L1 et L2 constitueraient des zones clés pour placer les stop-loss.
Trader un biseau ascendant dans une tendance baissière
Le biseau ascendant est un peu plus difficile à identifier que le triangle ascendant. Beaucoup de ces figures mettent beaucoup plus de temps à se former, de sorte que vous constaterez que les indicateurs automatisés signalent de nombreux faux positifs qui pourraient vous maintenir piégé du mauvais côté du momentum.
Dans ce cas, j’ai repéré un biseau ascendant sur le graphique journalier du Bitcoin. Il s’est formé approximativement de juillet à décembre 2021. Il serait donc peut-être plus facile pour vous de visualiser ces figures sur un graphique hebdomadaire sans avoir à vous fier aux indicateurs.
Vous pouvez voir à quelle vitesse les prix ont chuté lorsque la zone de support a été perdue.
Dans ce scénario précis, les traders conservateurs auraient pu entrer à la vente lorsque les prix ont effectué un rebond avant de chuter à nouveau. Bien qu’il ne s’agisse pas exactement d’un exemple classique de pullback, son sommet offrait également une zone de prix plus avantageuse pour placer le stop-loss, au cas où les choses tourneraient mal.
Avantages et inconvénients de chaque figure
Bien que ces deux figures puissent sembler similaires, elles sont très différentes. Examinons les avantages et les difficultés propres à chacune d’entre elles.
Le triangle ascendant
Il présente une fiabilité statistique élevée. Dans des conditions favorables, les probabilités de cassure dépassent 63%. La zone de résistance horizontale nous donne un niveau de validation clair, tandis que la succession de creux de plus en plus hauts offre des points logiques pour placer nos ordres stop-loss.
Cependant, méfiez-vous des algorithmes qui ciblent fréquemment le niveau de résistance horizontal afin de créer des pièges haussiers.
Le biseau ascendant
Le principal avantage de cette figure est qu’elle permet d’identifier précocement les signaux de retournement. Les pentes divergentes vous donnent la possibilité de détecter rapidement l’épuisement du mouvement. Les ratios risque/rendement sont particulièrement intéressants pour les vendeurs à découvert, notamment pour ceux qui adoptent une approche plus agressive.
La ligne de résistance fournit également un niveau serré pour placer les ordres stop-loss.
En revanche, l’un des principaux inconvénients est que le tracé précis de la pente de deux lignes diagonales introduit une grande part de subjectivité. Les biseaux ascendants sont particulièrement difficiles à identifier. Les mouvements de balayage et les fausses cassures sont fréquents, et les indicateurs automatisés ont également du mal à les identifier. Sans oublier que vendre à découvert dans une tendance haussière comporte de nombreux risques, car toute volatilité inattendue peut déclencher des short squeezes.
Conclusion
Alors que nous arrivons à la fin de cet article, j’espère que les différences entre ces deux figures chartistes sont désormais suffisamment claires pour vous aider dans vos décisions de trading.
Le triangle ascendant repose sur l’accumulation et l’absorption de la demande. Ces facteurs conduisent à une continuation haussière à forte probabilité.
Le biseau ascendant est un indicateur d’épuisement du momentum et de fragilité. Il signale que le marché rencontre des difficultés et que les acheteurs pourraient ne plus être en mesure de maintenir les prix à des niveaux plus élevés.
Pour tirer le meilleur parti de ces figures, les traders peuvent utiliser le volume des transactions et d’autres indicateurs afin de mieux interpréter l’évolution des prix. Ne négligez jamais le rôle du profil de volume dans la validation de la participation institutionnelle. En général, vous devez rechercher une contraction du volume pendant la phase de formation et une explosion du volume au moment de la cassure.
Je suis certain que vous serez en mesure d’améliorer vos points d’entrée et de sortie dans vos activités de trading en adaptant ces figures ainsi que d’autres figures en chandeliers populaires à votre système de trading.
N’oubliez jamais de maintenir une gestion stricte du risque et d’utiliser des ordres stop-loss pour vous protéger contre une volatilité inattendue. Tenez un journal de trading et ajustez régulièrement vos paramètres de risque. Avec cette approche, vous conserverez certainement un avantage sur la concurrence.