FVG: Spiegazione della strategia di trading del Fair Value Gap
I fair value gap, chiamati anche FVG, sono tra i concetti di price action più utilizzati nel trading moderno.
Sono stati resi popolari dalla scuola di pensiero ICT e definiscono aree di estrema asimmetria sui grafici dei prezzi.
In sostanza, si tratta di aree in cui grandi ordini sono “passati oltre” alcuni livelli, lasciando dietro di sé una zona “non negoziata” che tende ad attirare nuovamente il prezzo.
I trader osservano generalmente gli FVG per individuare potenziali zone di supporto e resistenza o aree di continuazione del movimento.
Sebbene gli FVG siano diventati popolari nei mercati azionari e valutari, non tutti i gap sui grafici dei prezzi sono negoziabili. Di fatto, molti di essi non sono altro che puro rumore di mercato.
In questo articolo scoprirai come applicare dei filtri e utilizzare il contesto invece di fare trading alla cieca su ogni gap che individui.
Cosa definisce un Fair Value Gap? Significato e spiegazione degli FVG
Un fair value gap è uno squilibrio che si forma su un grafico dei prezzi attraverso la relazione tra tre candele.
La forte candela che vedi al centro è chiamata “candela di displacement”. Si muove così rapidamente che il suo corpo lascia un vuoto tra la prima e la terza candela.
Un FVG rialzista è caratterizzato da una sequenza di tre candele in cui quella centrale è insolitamente grande e il massimo della prima candela si trova al di sotto del minimo della terza.
Un FVG ribassista segue uno schema simile, ma il minimo della prima candela si trova al di sopra del massimo della terza.
Ma cosa provoca questa grande candela centrale?
La risposta dipende dal contesto generale. Tuttavia, in generale, questo movimento viene attribuito a grandi ordini istituzionali, al cosiddetto smart money, che spingono il prezzo con una tale violenza da impedire l’esecuzione degli ordini di acquisto e vendita in quel range.
E perché gli analisti tecnici hanno osservato che i prezzi tendono a ritestare questa zona?
Perché un FVG identifica un intervallo di prezzo in cui il fair value di mercato è passato rapidamente senza che si verificasse un’asta completa al suo interno, cosa che viene considerata una inefficienza temporanea del mercato.
Come identificare un FVG sui grafici dei prezzi
Individuare un FVG sui grafici a candele giapponesi è semplice una volta comprese le regole del pattern.
Per prima cosa, individua una candela di forte momentum che sovrasti l’azione dei prezzi circostante.
In secondo luogo, assicurati che la candela precedente e quella successiva non presentino massimi e minimi sovrapposti.
Il corpo della candela centrale sarà generalmente allineato con un box che identifica il fair value gap.
Per un fair value gap rialzista, il box si trova tra il massimo della prima candela e il minimo della terza candela.
Per un fair value gap ribassista, il box si trova tra il minimo della prima candela e il massimo della terza candela.
Tieni presente che la candela centrale dovrebbe essere una barra simile a un forte Marubozu, con il corpo che rappresenta oltre il 70% della candela e ombre molto ridotte. Le candele adiacenti non dovrebbero sovrapporsi eccessivamente alla barra centrale.
Non dimenticare che il gap deve essere piuttosto recente e non ancora colmato. Se è già stato ritestato, perde la sua rilevanza come segnale.
La teoria dell’Inner Circle Trader (ICT) per comprendere la psicologia di mercato alla base degli FVG
Secondo la teoria ICT, il mercato funziona come una combinazione di forze che cercano liquidità.
Quando un ordine istituzionale è così ingente da far saltare il prezzo oltre acquirenti e venditori, rimaniamo con un enorme squilibrio tra domanda e offerta.
I market maker spingeranno quindi il prezzo nuovamente verso queste zone per raccogliere tutta quella liquidità.
In periodi di elevata volatilità come questo, il sentiment del mercato diventa molto teso.
Coloro che hanno perso il breakout iniziale aspetteranno un pullback per entrare.
Piazzano i loro ordini sul gap, convinti che i prezzi continueranno a muoversi nella direzione dell’FVG.
Questo comportamento crea una profezia che si autoavvera, perché i prezzi sono “costretti” a ritracciare, colmare il vuoto e poi riprendere la traiettoria originale.
Utilizzare le strategie di trading con i Fair Value Gap
Fare trading sui Fair Value Gap in modo efficace significa utilizzarli come potenziali punti di ingresso o di uscita.
La strategia di base consiste nell’attendere che il prezzo torni verso il gap e poi operare nella direzione del gap.
Una procedura semplice sarebbe:
- Identifica un FVG valido sul grafico utilizzando le regole descritte sopra. I migliori FVG si formano a metà dei trend!
- Lascia che il prezzo ritracci nella zona delimitata e attendi un nuovo test del gap.
- Conferma il bias, quindi opera nella direzione del gap. Apri posizioni long sui gap rialzisti. Apri posizioni short sui gap ribassisti.
- Posiziona gli ordini di ingresso appena all’interno della zona FVG.
- Imposta uno stop-loss appena al di fuori dei limiti del box, in base al bias direzionale.
- Per i target di take-profit, puoi proiettare il box nella direzione del bias oppure puntare ai successivi livelli significativi di supporto o resistenza.
- La gestione del rischio è il fattore più importante per la sopravvivenza a lungo termine. Se il prezzo non ritesta mai il gap e continua a muoversi nella stessa direzione, resta fuori. Se il prezzo colma il gap e non si muove nella sua direzione, l’FVG non è valido e dovresti uscire dalla posizione il più rapidamente possibile.
Vediamo un esempio qui sotto.
Abbiamo un grafico intraday della coppia valutaria EUR/USD.
La prima cosa da notare è che non c’è un trend chiaro precedente alla formazione. Il mercato sembra essere laterale.
Si forma una grande candela rossa simile a un Marubozu, creando un FVG ribassista. La maggior parte dei trader attenderebbe quindi il ritracciamento per ritestare il gap e aprire una posizione short per trarre profitto da un trend ribassista.
La candela successiva alla terza candela dell’FVG ci racconta una storia interessante. Ha un corpo piccolo nella parte inferiore e un’ampia ombra superiore. Ci mostra che i venditori hanno spinto i prezzi verso il basso durante il ritracciamento, probabilmente anticipando un trend ribassista.
Tuttavia, con ogni nuova candela all’interno del gap, i compratori hanno iniziato a guadagnare sempre più predominio, indebolendo la pressione ribassista.
Una grande candela verde rompe il limite superiore del gap, chiudendo sul suo punto più alto, probabilmente alimentata dagli ordini stop-loss impostati da molti venditori allo scoperto che erano entrati all’interno del box del gap.
Sebbene i prezzi siano effettivamente scesi in seguito, i compratori sono riusciti a spingere i prezzi verso l’alto e a mantenerli al di sopra dell’FVG per un certo periodo.
Questo è un esempio reale del fatto che i pattern possono fallire e che lo faranno, ma la gestione del rischio e gli stop-loss sono fondamentali se vuoi tornare sul mercato il giorno successivo.
Time frame e mercati ottimali per identificare i Fair Value Gap
In generale, questi gap sono rari nei time frame più elevati, con molti meno setup sui grafici giornalieri e settimanali. Tuttavia, quando si verificano, generano livelli di supporto e resistenza molto più significativi.
Tuttavia, i grafici intraday sono ciò che stai cercando se vuoi fare trading sui gap. Gli FVG sono molto più comuni e utilizzabili sui grafici a 15 minuti, 30 minuti e 1 ora.
Per quanto riguarda i mercati specifici, dovremmo cercare elevati volumi e volatilità. I Futures sull’S&P 500, le principali coppie Forex e le criptovalute a grande capitalizzazione offrono le condizioni migliori per individuare punti di ingresso e di uscita.
L’Inverse Fair Value Gap
Finora abbiamo parlato dei Fair Value Gap esclusivamente come concetto di continuazione. In altre parole, un FVG rialzista attirerà i prezzi verso un ritracciamento e il mercato tornerà a salire verso un trend rialzista.
Ma non è sempre così!
Un Inverse Fair Value Gap si verifica quando il prezzo attraversa e rompe un gap. Nel caso di un FVG rialzista, quindi, il gap si forma e viene successivamente attraversato verso il basso. Se il gap non ha funzionato come zona di supporto per un trend rialzista, ora agirà come zona di resistenza se i compratori tenteranno di spingere nuovamente il mercato verso l’alto.
Integrare i Value Gap nel trading con diversi indicatori
Per migliorare le tue decisioni di trading, è sempre una buona idea combinare diverse tecniche di analisi tecnica quando si valutano i movimenti dei prezzi.
Gli FVG ci dicono sicuramente qualcosa su come potrebbero muoversi gli operatori istituzionali e su come questo influenzi psicologicamente i partecipanti al mercato, ma indicatori aggiuntivi ci aiutano a confermare il bias direzionale e a valutare la forza dei segnali che stiamo individuando.
Ti consiglio vivamente di dare un’occhiata ad alcuni indicatori TradingView per il day trading per trovare quelli più adatti al tuo stile di trading.
Alcuni ottimi indicatori da utilizzare insieme agli FVG sono:
- Ritracciamenti di Fibonacci: Ottimi per allineare gli FVG con i livelli chiave di Fibonacci e filtrare i gap deboli. Gli FVG allineati con il ritracciamento di Fibonacci del 61.8% possono rappresentare gap potenzialmente forti.
- Oscillatori e divergenze: I livelli di ipercomprato e ipervenduto possono aiutarti a definire punti di ingresso e di uscita più ottimali.
- Order block e order flow: Concetti essenziali di smart money. Quando gli FVG coincidono con gli order block istituzionali, molti trader segnalano quel livello di prezzo, rendendolo estremamente significativo.
- Struttura e trend del mercato: Considera sempre il contesto generale del mercato. Idealmente, le operazioni sugli FVG dovrebbero seguire il trend prevalente.
Gestione del rischio ed errori comuni nel trading con gli FVG
La gestione del rischio è importante perché, alla fine, i mercati non ci devono nulla.
I gap possono rimanere non colmati per sempre.
Se inizi la tua giornata di trading dando per scontato che i gap siano una garanzia di inversioni, pullback o qualsiasi altro evento, ti esporrai a drawdown catastrofici.
I trader possono interpretare ogni gap come un’opportunità. Ma senza un contesto di mercato, è impossibile dire se ti trovi di fronte a un FVG efficace o semplicemente a uno spazio vuoto che non ha realmente alcun significato.
La gestione del rischio consiste nel rispettare rigorosamente le regole di trading. Opera sempre nella direzione del trend dominante. Non rischiare più del 2% del tuo capitale di trading in una singola operazione. Imposta sempre uno stop loss, nel caso in cui le cose vadano male. Fai attenzione a fare trading durante i principali eventi di mercato, quando i mercati sono irrazionali e volatili e movimenti di prezzo imprevedibili possono facilmente compromettere i setup tecnici.
Guida passo dopo passo alla tua prima strategia FVG
Quindi vuoi aggiungere strategie FVG al tuo sistema di trading.
Ecco un piano passo dopo passo:
- Scegli un mercato liquido come la coppia valutaria EUR/USD o i Futures sull’S&P 500.
- Cerca una struttura recente a tre candele che soddisfi i criteri FVG (candela centrale ampia e assenza di sovrapposizione tra la candela 1 e la candela 3). Verifica che sia in linea con il trend dominante.
- Sul grafico, traccia il box del gap dall’estremo della candela 1 all’estremo della candela 3. Questa è la tua area di squilibrio da monitorare.
- Verifica l’allineamento dei timeframe. Se il gap è visibile anche su un timeframe superiore, hai un’ulteriore conferma per agire.
- Attendi un pullback. Il tuo punto di ingresso si trova all’interno del box.
- Conferma i segnali di ingresso con indicatori aggiuntivi. Un oscillatore o un picco di volume può fornire una conferma.
- Entra nell’operazione nella direzione del gap. Se è rialzista, vai long. Se è ribassista, vai short.
- Imposta un ordine stop-loss e un ordine take-profit. Lo stop loss dovrebbe essere posizionato appena fuori dalla zona del gap. Per il take-profit, molti trader proiettano il box nella direzione del trend. Alcuni preferiscono puntare al successivo livello strutturale o utilizzare una regola di rischio-rendimento come 1:2.
- Se il prezzo, per qualsiasi motivo, non torna mai al box del gap, resta fuori. Se lo attraversa completamente, considera il pattern non valido.
- Dopo l’operazione, analizza il risultato. Inserisci una nota nel tuo diario di trading descrivendo cosa ti ha portato a entrare nell’operazione, quali sono stati i risultati e cosa potrebbe essere migliorato la prossima volta.
Conclusione
Dopo aver imparato a conoscere i fair value gap, cambia completamente il modo in cui valuti i grafici dei prezzi.
I gap che appaiono come spazi vuoti ora sono molto più di questo. Sono squilibri nascosti che rivelano dove gli operatori istituzionali hanno lasciato le loro tracce.
Quando riconosci queste zone, smetti di inseguire le operazioni e inizi ad aspettare i pullback più efficaci.
Ma come sai, il percorso verso il successo richiede molta pazienza e studio.
Non tutti i gap sono uguali e il mercato punisce l’indisciplina.
Prenditi il tempo necessario per studiare i grafici storici e perfezionare la tua analisi. Continua a rispettare le regole di gestione del rischio e dedicati alla formazione continua. È questo che distingue i dilettanti dai professionisti.
Quando inizierai a utilizzare gli FVG nelle tue attività di trading, vedrai come questo cambierà la tua prospettiva sul movimento dei prezzi.