FVG: Estratégia de Trading com Fair Value Gap Explicada
Os fair value gaps, também chamados de FVGs, estão entre alguns dos conceitos de price action mais utilizados no trading moderno.
O conceito foi popularizado pela escola de pensamento ICT e define áreas de extrema assimetria nos gráficos de preços.
Em essência, são áreas onde grandes ordens “saltaram” determinados níveis, deixando para trás uma zona “não negociada” que tende a atrair o preço de volta.
Os traders normalmente observam os FVGs em busca de potenciais zonas de suporte e resistência ou áreas de continuação.
Embora os FVGs tenham se tornado populares nos mercados de ações e moedas, nem todos os gaps nos gráficos de preços são negociáveis. Na verdade, muitos deles não passam de puro ruído.
Neste artigo, você aprenderá a aplicar filtros e usar o contexto em vez de negociar cegamente cada gap que encontrar.
O que Define um Fair Value Gap? Significado e Explicação de FVG
Um fair value gap é uma assimetria registrada em um gráfico de preços por meio da relação entre três candles.
O candle forte que você vê no meio é chamado de “candle de deslocamento”. Ele se move tão rapidamente que seu corpo deixa um vazio entre o primeiro e o terceiro candle.
Um FVG de alta é caracterizado por uma sequência de três candles em que o candle do meio é excepcionalmente grande e a máxima do primeiro candle está abaixo da mínima do terceiro.
Um FVG de baixa segue um padrão semelhante, mas a mínima do primeiro candle está acima da máxima do terceiro.
Mas o que causa esse grande candle no meio?
A resposta depende do contexto mais amplo. Mas, em geral, esse movimento é atribuído a grandes ordens institucionais, o smart money, que impulsionam o preço de forma tão violenta que as ordens de compra e venda não conseguem ser executadas nessa faixa.
E por que os analistas técnicos observaram que os preços tendem a testar novamente essa zona?
Porque um FVG marca uma faixa de preço na qual o preço justo de mercado avançou sem que houvesse uma negociação completa entre os níveis, o que é visto como uma ineficiência temporária do mercado.
Identificando um FVG nos Gráficos de Preços
Identificar um FVG em gráficos de candlestick japoneses é simples quando você conhece as regras do padrão.
Primeiro, localize um candle de forte momentum que seja muito maior do que o movimento de preço ao seu redor.
Segundo, certifique-se de que o candle anterior e o candle seguinte não tenham máximas e mínimas sobrepostas.
O corpo do candle do meio geralmente ficará alinhado com uma caixa que marca o fair value gap.
Para um fair value gap de alta, a caixa fica entre a máxima do primeiro candle e a mínima do terceiro candle.
Para um fair value gap de baixa, a caixa fica entre a mínima do primeiro candle e a máxima do terceiro candle.
Tenha em mente que o candle do meio deve ser uma barra forte, semelhante a um Marubozu, com seu corpo representando mais de 70% do candle e com sombras muito pequenas. Os candles adjacentes não devem se sobrepor muito à barra do meio.
Não se esqueça de que o gap deve ser relativamente recente e estar não preenchido. Se ele já foi revisitado, deixa de ser um sinal significativo.
A Teoria do Inner Circle Trader (ICT) para Entender a Psicologia do Mercado por Trás dos FVGs
De acordo com a teoria do ICT, o mercado funciona como uma combinação de forças que buscam liquidez.
Quando uma ordem institucional é tão grande que o preço salta por cima de compradores e vendedores, ficamos com um enorme desequilíbrio entre oferta e demanda.
Os market makers então conduzem o preço de volta a essas zonas para coletar toda essa liquidez.
Em períodos de volatilidade elevada como este, o sentimento do mercado se torna altamente ansioso.
Aqueles que perderam o rompimento inicial esperarão por um pullback para entrar.
Eles colocam suas ordens no gap, acreditando que os preços continuarão se movendo na direção do FVG.
Esse comportamento cria uma profecia autorrealizável, porque os preços são “forçados” a fazer um retrocesso, preencher o vazio e, em seguida, retomar a trajetória original.
Usando Estratégias de Trading com Fair Value Gap
Negociar Fair Value Gaps de forma eficaz significa usá-los como potenciais pontos de entrada ou saída.
A estratégia básica consiste em esperar que o preço retorne ao gap e, em seguida, negociar na direção do gap.
Um passo a passo simples seria:
- Identifique um FVG válido em um gráfico usando as regras descritas acima. Os melhores FVGs aparecem no meio das tendências!
- Permita que o preço faça um pullback até a zona delimitada e aguarde um novo teste do gap.
- Confirme o viés e, em seguida, negocie na direção do gap. Abra uma posição long para gaps de alta. Abra uma posição short para gaps de baixa.
- Coloque as ordens de entrada logo dentro da zona do FVG.
- Defina um stop-loss um pouco fora dos limites da caixa, de acordo com o viés direcional.
- Para metas de take-profit, você pode projetar a caixa na direção do viés ou buscar os próximos níveis significativos de suporte ou resistência.
- O gerenciamento de risco é o fator mais importante para a sobrevivência no longo prazo. Se o preço nunca retestar o gap e continuar avançando, fique de fora. Se o preço preencher o gap e não se mover na direção dele, o FVG é inválido e você deve sair da operação o mais rapidamente possível.
Vamos analisar um exemplo abaixo.
Temos um gráfico intraday do par de moedas EUR/USD.
A primeira coisa a observar é que não há uma tendência clara antes da formação. O mercado parece estar lateralizado.
Uma grande vela vermelha, semelhante a um Marubozu, surge e forma um FVG de baixa. A maioria dos traders esperaria então pelo pullback para retestar o gap e abriria uma posição short para lucrar com uma tendência de baixa.
A vela que sucede a terceira vela do FVG conta uma história interessante. Ela tem um corpo pequeno na parte inferior e um longo pavio superior. Isso mostra que os vendedores pressionaram os preços para baixo durante o pullback, provavelmente antecipando uma tendência de baixa.
No entanto, em cada nova vela dentro do gap, os compradores começaram a ganhar mais domínio, enfraquecendo a pressão baixista.
Uma grande vela verde rompe o limite superior do gap, fechando em seu ponto mais alto, provavelmente impulsionada por ordens de stop-loss definidas por muitos vendedores que entraram dentro da caixa do gap.
Embora os preços tenham de fato caído mais tarde, os compradores conseguiram impulsionar os preços para cima e mantê-los acima do FVG por algum tempo.
Este é um exemplo do mundo real de que os padrões podem falhar e de fato falham, mas o gerenciamento de risco e os stop-loss devem ser usados se você quiser voltar ao mercado no dia seguinte.
Time Frames e Mercados Ideais para Identificar Fair Value Gaps
Em geral, esses gaps são raros em time frames mais altos, com muito menos setups nos gráficos diários e semanais. Mas, quando acontecem, resultam em níveis de suporte e resistência com muito mais peso.
No entanto, os gráficos intraday são o que você deve procurar se quiser negociar gaps. Os FVGs são muito mais comuns e viáveis em gráficos de 15 minutos, 30 minutos e 1 hora.
Para mercados específicos, devemos procurar alto volume e volatilidade. Os Futuros do S&P 500, os principais pares de Forex e as criptomoedas de grande capitalização oferecem as melhores condições para pontos de entrada e saída.
O Fair Value Gap Inverso
Até este ponto, falamos apenas sobre Fair Value Gaps como um conceito de continuação. Ou seja, um FVG de alta atrairá os preços para um pullback e o mercado voltará a subir em direção a uma tendência de alta.
Mas isso nem sempre acontece!
Um Fair Value Gap inverso ocorre quando um gap é rompido pelo preço. Portanto, no caso de um FVG de alta, o gap se forma e posteriormente é rompido para baixo. Se o gap não funcionou como uma zona de suporte para uma tendência de alta, agora ele atuará como uma zona de resistência caso os compradores tentem impulsionar o mercado novamente para cima.
Incorporando Value Gaps ao Seu Trading com Diferentes Indicadores
Para melhorar suas decisões de trading, é sempre uma boa ideia combinar diferentes técnicas de análise técnica ao avaliar os movimentos de preços.
Os FVGs definitivamente nos dizem algo sobre como os participantes institucionais podem estar se movimentando e como isso afeta psicologicamente os participantes do mercado, mas indicadores adicionais ajudam a confirmar o viés direcional e avaliar a força dos sinais que estamos identificando.
Recomendo fortemente que você confira alguns indicadores do TradingView para day trading para encontrar os mais adequados ao seu estilo de trading.
Alguns ótimos indicadores para usar em conjunto com FVGs são:
- Retrações de Fibonacci: Ótimas para alinhar os FVGs com níveis importantes de Fibonacci e filtrar gaps fracos. FVGs alinhados com a retração de 61.8% de Fibonacci podem representar um gap potencialmente forte.
- Osciladores e divergências: Os níveis de sobrecompra e sobrevenda podem ajudar a definir pontos de entrada e saída mais ideais.
- Order blocks e fluxo de ordens: Conceitos essenciais de smart money. Quando os FVGs coincidem com order blocks institucionais, muitos traders marcam esse nível de preço, o que o torna extremamente forte.
- Estrutura de mercado e tendência: Considere sempre o contexto mais amplo do mercado. Idealmente, as operações com FVG devem seguir a tendência predominante.
Gerenciamento de Risco e Erros Comuns no Trading com FVG
O gerenciamento de risco é importante porque, no fim das contas, os mercados não nos devem nada.
Os gaps podem permanecer sem preenchimento para sempre.
Se você começar seu dia de trading partindo do pressuposto de que os gaps são uma garantia de reversões, pullbacks ou qualquer outra coisa, ficará vulnerável a drawdowns catastróficos.
Os traders podem interpretar cada gap como uma oportunidade. Mas, sem contexto de mercado, é impossível dizer se você está diante de um FVG eficaz ou apenas de um espaço vazio que, na realidade, não tem nenhum significado por trás dele.
A gestão de risco consiste em seguir regras de trading rigorosas. Opere sempre na direção da tendência dominante. Não arrisque mais de 2% do seu capital de trading em uma única operação. Tenha sempre um stop loss definido, caso as coisas deem errado. Tenha cuidado ao operar durante eventos de notícias importantes, quando os mercados estão irracionais e voláteis, e movimentos de preço imprevisíveis podem facilmente destruir setups técnicos.
Guia Passo a Passo para Sua Primeira Estratégia de FVG
Então, você quer adicionar estratégias de FVG ao seu sistema de trading.
Aqui está um plano passo a passo:
- Escolha um mercado líquido, como o par de moedas EUR/USD ou os Futuros do S&P 500.
- Procure uma estrutura recente de três candles que atenda aos critérios de FVG (um candle central grande e nenhuma sobreposição entre o candle 1 e o candle 3). Confirme se ela está alinhada com a tendência dominante.
- No seu gráfico, desenhe a caixa do gap desde o extremo do candle 1 até o extremo do candle 3. Essa é sua área de desequilíbrio a ser observada.
- Verifique o alinhamento entre timeframes. Se o gap também for visível em um timeframe mais alto, você terá uma confiança adicional para agir.
- Aguarde um pullback. Seu ponto de entrada está dentro da caixa.
- Confirme seus sinais de entrada com indicadores adicionais. Um oscilador ou um pico de volume pode fornecer confirmação.
- Entre na operação na direção do gap. Se for bullish, entre comprado. Se for bearish, entre vendido.
- Defina uma ordem de stop-loss e uma ordem de take-profit. Seu stop loss deve ser colocado logo além da zona do gap. Para o take-profit, muitos traders projetam a caixa na direção da tendência. Alguns preferem mirar o próximo nível de estrutura ou usar uma regra de risco-retorno, como 1:2.
- Se o preço, por qualquer motivo, nunca retornar à caixa do gap, fique de fora. Se atravessá-la, considere o padrão inválido.
- Após a operação, analise o resultado. Registre em seu diário de trading o que levou você a entrar na operação, quais foram os resultados e o que poderia ser melhorado da próxima vez.
Conclusão
Depois que você aprende sobre fair value gaps, toda a maneira como avalia os gráficos de preços muda.
Os gaps que aparecem como espaços vazios agora são muito mais do que isso. São desequilíbrios ocultos que revelam onde os participantes institucionais deixaram suas marcas.
Quando você reconhece essas zonas, deixa de perseguir operações e começa a esperar pelos pullbacks mais eficazes.
Mas, como você sabe, o caminho para o sucesso exige muita paciência e estudo.
Nem todo gap é igual, e o mercado pune a falta de disciplina.
Dedique tempo para estudar gráficos históricos e aprimorar sua análise. Mantenha a disciplina em relação às regras de gestão de risco e dedique-se à educação contínua. É isso que diferencia os amadores dos profissionais.
À medida que você começa a usar FVGs em suas atividades de trading, verá como isso muda sua perspectiva sobre como os preços se movimentam.