Os Padrões de Triângulo Ascendente vs. Cunha Ascendente nas Estratégias de Trading: Principais Diferenças
Quando compradores e vendedores disputam o domínio no mercado, deixam rastros nos gráficos que os analistas técnicos podem usar para prever as perspectivas dos movimentos de preço.
Faixas de consolidação, rompimentos, triângulos, bandeiras etc. Há uma grande variedade de figuras para escolher.
Para traders experientes, essas figuras aprimoram suas estratégias e aumentam seus ganhos. Mas, para iniciantes, não ser capaz de identificar corretamente as nuances dos padrões que encontram pode levar a erros dispendiosos.
Neste artigo, exploraremos as diferenças entre os padrões de triângulo ascendente e cunha ascendente.
Duas figuras de candlestick distintas. Duas razões psicológicas diferentes por trás de sua formação.
Ao final, você terá melhores habilidades para identificar cada um deles em suas análises técnicas e entender como eles projetam resultados probabilísticos muito diferentes.
Como Distinguir Instantaneamente os Padrões Gráficos no Trading
Saber distinguir o padrão de triângulo ascendente do padrão de cunha ascendente pode ser a diferença entre uma operação vencedora e uma operação perdedora.
Cada padrão se desenvolve em condições semelhantes, mas o movimento de preço que o precede pode indicar uma reversão ou uma continuação, dependendo da figura.
Para ajudar melhor em sua análise diária, os itens abaixo funcionam como uma lista de verificação para definir se o padrão que você está vendo nos gráficos é realmente aquele que acredita estar identificando.
O Triângulo Ascendente
- O limite superior é uma linha horizontal com pelo menos 2 máximas relativamente iguais.
- O limite inferior é uma linha com inclinação positiva que conecta uma sequência de mínimas progressivamente mais altas.
- A forma geral se parece com um triângulo retângulo apontando para a direita.
- Os compradores atacam agressivamente a linha horizontal de oferta no topo do triângulo.
O Padrão de Cunha Ascendente
- O limite superior é uma linha com inclinação positiva que conecta máximas progressivamente mais altas.
- O limite inferior é uma linha com inclinação positiva que sobe em um ângulo mais acentuado em comparação com o limite superior.
- De modo geral, ambas as linhas de tendência sobem juntas, criando um cone que se estreita e é direcionado para cima.
- Os compradores terão dificuldade para estabelecer novas máximas, o que, por sua vez, leva ao esgotamento do momentum.
O Padrão de Triângulo Ascendente: Um Padrão de Continuação de Alta
De modo geral, o triângulo ascendente está entre os padrões altistas.
É uma configuração de continuação de tendência que aparece no meio de uma tendência de alta já estabelecida. Ele representa a acumulação institucional, na qual a linha de resistência representa uma zona de oferta concentrada.
Sempre que o preço atinge esse nível, os vendedores colocam suas ordens no mercado para fazer o ativo recuar.
Mas, durante cada recuo, os compradores entram em ação e demonstram urgência. Esse comportamento cria mínimas mais altas, que formam uma linha de suporte ascendente, mostrando que a demanda é mais forte do que a oferta.
Os vendedores permanecem presos em uma determinada zona de preço, enquanto os compradores demonstram estar dispostos a pagar preços ainda mais altos apenas para acumular mais ações. Uma clara demonstração de força altista, que é o que o padrão sinaliza.
No final, quando os compradores absorvem todo o bloco de ordens de venda, a liquidez diminui.
A ausência de oferta remanescente desencadeia um rompimento altista do padrão. Os vendedores a descoberto entram em pânico e os algoritmos inundam o mercado com ordens de compra, o que apenas intensifica o movimento de alta.
O Padrão de Cunha Ascendente: Um Padrão de Reversão
Uma das principais diferenças entre o triângulo ascendente e a cunha ascendente é que esta última apresenta uma formação mais complexa em comparação com a primeira.
Para um olhar destreinado, ela pode parecer muito altista. Mas, de longe, esta é uma das formações mais enganosas que existem.
Iniciantes frequentemente cometem o erro de entrar em uma posição na direção oposta ao momentum porque não conseguem perceber que esse padrão representa um esgotamento da tendência.
Os preços formam uma sequência de máximas e mínimas mais altas, criando duas linhas convergentes ascendentes. Embora essas máximas possam fazer parecer que o sentimento é altista, as linhas convergentes mostram que está cada vez mais difícil sustentar o avanço.
Os compradores empurram o preço acima do pico anterior, mas os vendedores entram em ação para imediatamente pressioná-lo novamente para baixo.
Na verdade, temos um nome para isso: decadência do momentum.
Eventualmente, o mercado ficará sem participantes dispostos a continuar comprando em regiões elevadas. O preço então inevitavelmente desaba. Os compradores entram em pânico, as ordens de stop-loss são acionadas e a tendência de baixa se torna ainda mais intensa.
Cunha Ascendente vs. Triângulo Ascendente: Principais Diferenças
Para simplificar, o padrão de triângulo ascendente sinaliza um rompimento para cima. Ele mostra o que acontece quando os compradores continuam atacando uma linha de resistência com força crescente.
Por outro lado, a cunha ascendente é um possível padrão de reversão com um resultado baixista. Esse padrão indica o que acontece quando o poder de compra diminui rapidamente.
| Triângulo Ascendente | Cunha Ascendente | |
| Limite Superior | O triângulo ascendente possui uma barreira de resistência horizontal. Os vendedores continuam liberando oferta em um nível de preço fixo | Move-se para cima junto com o limite inferior dentro da formação da cunha. Definitivamente não é fixo |
| Psicologia do Mercado | Representa compradores atacando constantemente e de forma agressiva uma barreira visível | A cunha ascendente geralmente resulta de um mercado que sobe lentamente uma ladeira íngreme, até que os compradores não consigam mais avançar devido à exaustão |
| Mecânica Interna | Construção de tensão entre uma resistência fixa e uma linha de suporte ascendente | Poder de compra se deteriorando à medida que a magnitude das novas máximas dentro do padrão diminui |
| Sinal Direcional | Formação de alta. Prevê um rompimento para cima | Formação de baixa. Prevê uma reversão de tendência |
Operando um Triângulo Ascendente em uma Tendência de Alta
Identificar padrões de gráficos de candles nem sempre é uma tarefa fácil. Felizmente, o TradingView possui alguns dos melhores indicadores para swing trading. Para os fins desta demonstração, usarei o indicador detector de Triângulo Ascendente desenvolvido pela comunidade.
Observe o gráfico diário da AMD. É fácil identificar duas máximas exatamente no mesmo ponto, onde o limite superior do triângulo é formado. Além disso, podemos ver as mínimas mais altas, formando a linha de suporte. Essas linhas de tendência formam a base do nosso triângulo.
Assim que o preço rompe o limite superior, é possível ver como os compradores conseguem elevar os preços.
Preste muita atenção ao volume. Ele começa alto e depois diminui significativamente enquanto o triângulo está se formando. Quando o padrão é concluído e o preço rompe a linha de resistência, o volume volta a subir rapidamente.
Agora, para este exemplo específico, um trader agressivo entraria comprado assim que ocorresse o rompimento. Uma abordagem conservadora exigiria um reteste do nível de resistência, que agora passaria a atuar como suporte. Como você pode ver, isso não aconteceu neste cenário específico. Os compradores elevaram os preços de forma tão intensa que tivemos quatro gaps consecutivos.
Independentemente disso, tanto as mínimas L1 quanto L2 ofereceriam zonas importantes para a colocação de stop loss.
Operando uma Cunha Ascendente em uma Tendência de Baixa
A cunha ascendente é um pouco mais difícil de identificar do que o triângulo ascendente. Muitas dessas formações levam muito mais tempo para se formar, então você verá que os indicadores automatizados acabam sinalizando muitos falsos positivos que poderiam mantê-lo preso no lado oposto do momentum.
Neste caso, identifiquei uma cunha ascendente no preço diário do Bitcoin. Ela se formou aproximadamente de julho a dezembro de 2021. Portanto, talvez usar um gráfico semanal facilite a visualização desses padrões sem depender de indicadores.
É possível ver como os preços caíram rapidamente quando a zona de suporte foi perdida.
Neste cenário específico, traders conservadores poderiam entrar vendidos quando os preços recuaram para cima pouco antes de cair novamente. Embora não seja exatamente um exemplo clássico de pullback, o topo também ofereceu uma zona de preço de stop loss mais favorável, caso as coisas dessem errado.
Prós e Contras de Cada Padrão
Embora esses dois padrões possam parecer semelhantes, eles são muito diferentes. Vamos analisar os benefícios e os desafios de cada um deles.
O Triângulo Ascendente
Ele possui uma alta confiabilidade estatística. Em condições favoráveis, as probabilidades de rompimento são superiores a 63%. A zona de resistência plana nos oferece um nível de validação inequívoco, enquanto a sequência de mínimas mais altas oferece pontos lógicos para posicionarmos nossas ordens de stop loss.
No entanto, fique atento aos algoritmos que frequentemente têm como alvo o nível de resistência plana para criar armadilhas de alta.
A Cunha Ascendente
O principal benefício desse padrão é permitir identificar sinais de reversão antecipadamente. As inclinações divergentes dão a você a oportunidade de detectar a exaustão logo no início. Há excelentes relações de risco-retorno para vendedores a descoberto, especialmente para aqueles que adotam uma abordagem mais agressiva.
A linha de resistência também oferece um nível mais ajustado para as ordens de stop loss.
Por outro lado, uma das principais desvantagens é que traçar a inclinação exata de duas linhas diagonais introduz muita subjetividade. As cunhas ascendentes são definitivamente difíceis de identificar. Há muitos movimentos bruscos e falsos rompimentos frequentes, e os indicadores automatizados também têm dificuldade para identificá-las. Sem mencionar que operar vendido durante uma tendência de alta envolve muitos riscos, já que qualquer volatilidade inesperada pode provocar short squeezes.
Conclusão
Ao chegarmos ao final deste artigo, espero que as diferenças entre esses dois padrões gráficos tenham ficado claras o suficiente para serem úteis em suas decisões de trading.
O triângulo ascendente está relacionado à acumulação e à absorção da demanda. Esses fatores levam a uma continuação de alta com alta probabilidade.
A cunha ascendente é um indicador de exaustão e fragilidade do momentum. É um sinal de alerta de que o mercado está enfrentando dificuldades e que os compradores podem não conseguir sustentar os preços em níveis ainda mais altos.
Para aproveitar ao máximo essas formações, os traders podem utilizar o volume de negociação e outros indicadores para interpretar melhor a ação do preço. Nunca negligencie o papel que o perfil de volume desempenha na validação da participação institucional. Em geral, você deve observar a contração do volume durante a fase de formação e uma explosão de volume após o rompimento.
Tenho certeza de que você conseguirá melhorar seus pontos de entrada e saída em suas operações ao adaptar esses e outros padrões populares de candlestick ao seu sistema de trading.
Nunca se esqueça de manter um gerenciamento de risco rigoroso e utilizar ordens de stop loss para se proteger contra uma volatilidade inesperada. Mantenha um diário de trading e ajuste continuamente seus parâmetros de risco. Com isso em mente, você certamente manterá uma vantagem sobre a concorrência.