FVG: Estrategia de Trading con Fair Value Gap Explicada
Los fair value gaps, también llamados FVG, se encuentran entre algunos de los conceptos de acción del precio más utilizados en el trading moderno.
Han sido popularizados por la escuela de pensamiento ICT y definen áreas de desequilibrio extremo en los gráficos de precios.
En esencia, son áreas donde grandes órdenes “saltaron” ciertos niveles, dejando atrás una zona “no negociada” que tiende a atraer nuevamente al precio.
Los traders suelen observar los FVG como posibles zonas de soporte y resistencia o áreas de continuación.
Aunque los FVG se han vuelto populares en los mercados de acciones y divisas, no todos los gaps en los gráficos de precios son negociables. De hecho, muchos de ellos no son más que puro ruido.
En este artículo, aprenderás a aplicar filtros y utilizar el contexto en lugar de operar a ciegas cada gap que encuentres.
¿Qué Define un Fair Value Gap? Significado y Explicación del FVG
Un fair value gap es un desequilibrio que aparece en un gráfico de precios a través de la relación entre tres velas.
La vela fuerte que ves en el medio se denomina “vela de desplazamiento”. Se mueve tan rápidamente que su cuerpo deja un vacío entre la primera y la tercera vela.
Un FVG alcista se caracteriza por una secuencia de tres velas en la que la vela central es inusualmente grande y el máximo de la primera vela se encuentra por debajo del mínimo de la tercera.
Un FVG bajista sigue un patrón similar, pero el mínimo de la primera vela se encuentra por encima del máximo de la tercera.
Pero ¿qué provoca esta gran vela central?
La respuesta depende del contexto general. Pero, en general, este movimiento se atribuye a grandes órdenes institucionales, el smart money, que impulsan el precio con tanta fuerza que las órdenes de compra y venta no pueden ejecutarse en ese rango.
¿Y por qué los analistas técnicos han observado que los precios tienden a volver a probar esta zona?
Porque un FVG marca un rango de precios en el que el precio justo de mercado avanzó sin una subasta completa entre medias, lo que se considera una ineficiencia temporal del mercado.
Cómo Identificar un FVG en los Gráficos de Precios
Detectar un FVG en los gráficos de velas japonesas es sencillo una vez que conoces las reglas del patrón.
Primero, localiza una vela de impulso masivo que sea mucho mayor que la acción del precio circundante.
Segundo, asegúrate de que la vela anterior y la vela posterior no tengan máximos y mínimos superpuestos.
El cuerpo de la vela central normalmente coincidirá con un rectángulo que marca el fair value gap.
En un fair value gap alcista, el rectángulo se encuentra entre el máximo de la primera vela y el mínimo de la tercera vela.
En un fair value gap bajista, el rectángulo se encuentra entre el mínimo de la primera vela y el máximo de la tercera vela.
Ten en cuenta que la vela central debe ser una barra fuerte, similar a un Marubozu, cuyo cuerpo represente más del 70% de la vela, con mechas muy pequeñas. Las velas adyacentes no deberían solaparse demasiado con la barra central.
No olvides que el gap debe ser relativamente reciente y estar sin rellenar. Si ya ha sido revisitado, deja de ser una señal significativa.
La Teoría de Inner Circle Trader (ICT) para Comprender la Psicología del Mercado Detrás de los FVG
Según la teoría de ICT, el mercado funciona como una conjunción de fuerzas que buscan liquidez.
Cuando una orden institucional es tan grande que el precio salta por encima de compradores y vendedores, queda un enorme desequilibrio entre la oferta y la demanda.
Los creadores de mercado harán que el precio vuelva a estas zonas para captar toda esa liquidez.
En períodos de alta volatilidad como este, el sentimiento del mercado se vuelve muy ansioso.
Aquellos que se han perdido la ruptura inicial esperarán un retroceso para entrar.
Colocan sus órdenes en el gap, creyendo que los precios continuarán moviéndose en la dirección del FVG.
Este comportamiento crea una profecía autocumplida, porque los precios se ven «forzados» a retroceder, llenar el vacío y luego reanudar la trayectoria original.
Uso de estrategias de trading con Fair Value Gap
Operar con Fair Value Gaps de manera efectiva consiste en utilizarlos como posibles puntos de entrada o salida.
La estrategia básica consiste en esperar a que el precio regrese al gap y luego operar en la dirección del gap.
Un proceso sencillo sería:
- Identifica un FVG válido en un gráfico utilizando las reglas descritas anteriormente. ¡Los mejores FVG aparecen en mitad de las tendencias!
- Permite que el precio retroceda hasta la zona delimitada y espera un nuevo test del gap.
- Confirma el sesgo y, a continuación, opera en la dirección del gap. Abre una posición larga en gaps alcistas. Abre una posición corta en gaps bajistas.
- Coloca las órdenes de entrada justo dentro de la zona del FVG.
- Establece un stop-loss ligeramente fuera de los límites del recuadro, de acuerdo con el sesgo direccional.
- Para los objetivos de take-profit, puedes proyectar el recuadro en la dirección del sesgo o apuntar a los siguientes niveles significativos de soporte o resistencia.
- La gestión del riesgo es el factor más importante para sobrevivir a largo plazo. Si el precio nunca vuelve a testear el gap y continúa avanzando, mantente fuera. Si el precio llena el gap y no se mueve en su dirección, el FVG no es válido y deberías salir de la operación lo antes posible.
Veamos un ejemplo a continuación.
Tenemos un gráfico intradía del par de divisas EUR/USD.
Lo primero que debemos observar es que no existe una tendencia clara antes de la formación. El mercado parece estar moviéndose lateralmente.
Aparece una gran vela roja similar a un Marubozu y forma un FVG bajista. La mayoría de los traders esperarían entonces el retroceso para volver a testear el gap y abrir una posición corta para beneficiarse de una tendencia bajista.
La vela que sigue a la tercera vela del FVG nos cuenta una historia interesante. Tiene un cuerpo pequeño en la parte inferior y una mecha superior larga. Esto nos muestra que los bajistas han presionado los precios a la baja durante el retroceso, probablemente anticipando una tendencia bajista.
Sin embargo, en cada nueva vela dentro del gap, los alcistas han comenzado a ganar más dominio, debilitando la presión bajista.
Una gran vela verde rompe el límite superior del gap y cierra en su punto máximo, probablemente impulsada por las órdenes stop-loss establecidas por muchos vendedores en corto que entraron dentro del recuadro del gap.
Aunque los precios efectivamente bajaron más tarde, los alcistas pudieron impulsar los precios al alza y mantenerlos por encima del FVG durante un tiempo.
Este es un ejemplo del mundo real de que los patrones pueden fallar y, de hecho, lo harán, pero la gestión del riesgo y los stop-loss deben utilizarse si quieres volver al mercado al día siguiente.
Marcos temporales y mercados óptimos para identificar Fair Value Gaps
En general, estos gaps son poco frecuentes en marcos temporales más amplios, con muchas menos configuraciones en gráficos diarios y semanales. Sin embargo, cuando aparecen, dan lugar a niveles de soporte y resistencia con mucho más peso.
Por otro lado, los gráficos intradía son los que debes buscar si quieres operar con gaps. Los FVG son mucho más comunes y viables en gráficos de 15 minutos, 30 minutos y 1 hora.
En cuanto a mercados específicos, debemos buscar alto volumen y volatilidad. Los futuros del S&P 500, los principales pares de Forex y las criptomonedas de gran capitalización ofrecen las mejores condiciones para identificar puntos de entrada y salida.
El Fair Value Gap inverso
Hasta este punto, solo hemos hablado de los Fair Value Gaps como un concepto de continuación. Es decir, un FVG alcista atraerá al precio hacia un retroceso y el mercado volverá a subir en dirección de una tendencia alcista.
¡Pero eso no es lo que ocurre siempre!
Un Fair Value Gap inverso se produce cuando el precio atraviesa un gap. Así, en el caso de un FVG alcista, el gap se forma y posteriormente es atravesado a la baja. Si el gap no funcionó como zona de soporte para una tendencia alcista, ahora actuará como zona de resistencia si los alcistas intentan impulsar el mercado nuevamente al alza.
Incorporar los Value Gaps a tu trading con diferentes indicadores
Para mejorar tus decisiones de trading, siempre es una buena idea combinar diferentes técnicas de análisis técnico al evaluar los movimientos de los precios.
Los FVG nos indican claramente algo sobre cómo podrían estar operando los participantes institucionales y cómo esto afecta psicológicamente a los participantes del mercado, pero los indicadores adicionales nos ayudan a confirmar el sesgo direccional y evaluar la fuerza de las señales que estamos identificando.
Te recomiendo consultar algunos indicadores de TradingView para day trading para encontrar los que mejor se adapten a tu estilo de trading.
Algunos excelentes indicadores para utilizar junto con los FVG son:
- Retrocesos de Fibonacci: Son excelentes para alinear los FVG con niveles clave de Fibonacci y filtrar gaps débiles. Los FVG alineados con el retroceso de Fibonacci del 61.8% pueden representar un gap potencialmente fuerte.
- Osciladores y divergencias: Los niveles de sobrecompra y sobreventa pueden ayudarte a definir puntos de entrada y salida más óptimos.
- Bloques de órdenes y flujo de órdenes: Son conceptos esenciales de smart money. Cuando los FVG coinciden con bloques de órdenes institucionales, muchos traders marcarán ese nivel de precio, lo que lo hace extremadamente fuerte.
- Estructura y tendencia del mercado: Considera siempre el contexto general del mercado. Idealmente, las operaciones con FVG deberían realizarse siguiendo la tendencia predominante.
Gestión del riesgo y errores comunes al operar con FVG
La gestión del riesgo es importante porque, al fin y al cabo, los mercados no nos deben nada.
Los gaps pueden permanecer sin cubrir para siempre.
Si comienzas tu jornada de trading asumiendo que los gaps son una garantía de reversals, pullbacks o cualquier otra cosa, estarás expuesto a drawdowns catastróficos.
Los traders pueden interpretar cada gap como una oportunidad. Pero sin contexto de mercado, es imposible saber si estás frente a un FVG efectivo o simplemente ante un espacio vacío que realmente no tiene ningún significado.
La gestión del riesgo consiste en cumplir estrictamente las reglas de trading. Opera siempre en la dirección de la tendencia dominante. No arriesgues más del 2% de tu capital de trading en una sola operación. Ten siempre un stop loss colocado, por si las cosas salen mal. Ten cuidado al operar durante eventos de noticias importantes, cuando los mercados son irracionales y volátiles y los movimientos de precios impredecibles pueden destruir fácilmente las configuraciones técnicas.
Guía paso a paso para tu primera estrategia con FVG
Así que quieres añadir estrategias FVG a tu sistema de trading.
Aquí tienes un plan paso a paso:
- Elige un mercado líquido, como el par de divisas EUR/USD o los futuros del S&P 500.
- Busca una estructura reciente de tres velas que cumpla los criterios de un FVG (una vela central grande y sin solapamiento entre las velas 1 y 3). Confirma que esté alineada con la tendencia dominante.
- En tu gráfico, dibuja el recuadro del gap desde el extremo de la vela 1 hasta el extremo de la vela 3. Esta es tu zona de desequilibrio que debes vigilar.
- Comprueba la alineación de los timeframes. Si el gap también es visible en un timeframe superior, tendrás una confianza adicional para actuar.
- Espera un pullback. Tu punto de entrada se encuentra dentro del recuadro.
- Confirma tus señales de entrada con indicadores adicionales. Un oscilador o un aumento repentino del volumen pueden servir como confirmación.
- Entra en la operación en la dirección del gap. Si es alcista, abre una posición larga. Si es bajista, abre una posición corta.
- Establece una orden stop-loss y una orden take-profit. Tu stop loss debe colocarse justo fuera de la zona del gap. Para el take-profit, muchos traders proyectan el recuadro en la dirección de la tendencia. Algunos prefieren apuntar al siguiente nivel estructural o utilizar una regla de riesgo-beneficio como 1:2.
- Si el precio, por cualquier motivo, nunca vuelve al recuadro del gap, no entres en la operación. Si lo atraviesa, considera que el patrón ha quedado invalidado.
- Después de la operación, revisa el resultado. Añade una entrada en tu diario de trading describiendo qué te llevó a entrar en la operación, cuáles fueron los resultados y qué podría mejorarse la próxima vez.
Conclusión
Después de aprender sobre los fair value gaps, cambia por completo la forma en que evalúas los gráficos de precios.
Los gaps que aparecen como espacios vacíos ahora son mucho más que eso. Son desequilibrios ocultos que revelan dónde los participantes institucionales dejaron sus huellas.
Cuando reconoces estas zonas, dejas de perseguir operaciones y empiezas a esperar los pullbacks más efectivos.
Pero, como sabes, el camino hacia el éxito requiere mucha paciencia y estudio.
No todos los gaps son iguales y el mercado castiga la falta de disciplina.
Tómate tu tiempo para estudiar gráficos históricos y perfeccionar tu análisis. Mantén el cumplimiento de las reglas de gestión del riesgo y dedícate a la formación continua. Eso es lo que separa a los principiantes de los profesionales.
A medida que empieces a utilizar los FVG en tus operaciones, verás cómo esto cambia tu perspectiva sobre el movimiento de los precios.