Erklärung der Fair-Value-Gap-Tradingstrategie

FVG: Fair Value Gap Trading-Strategie erklärt

Fair Value Gaps, auch FVGs genannt, gehören zu den am häufigsten verwendeten Price-Action-Konzepten im modernen Trading.

Sie wurden durch die ICT-Schule des Tradings populär gemacht und definieren Bereiche extremer Imbalance auf Preischarts.

Im Wesentlichen handelt es sich um Bereiche, in denen große Orders bestimmte Kursniveaus „übersprungen“ haben und dabei eine „ungetradete“ Zone hinterlassen, die den Preis tendenziell wieder anzieht.

Trader beobachten FVGs in der Regel als potenzielle Unterstützungs- und Widerstandszonen oder als Bereiche, in denen sich ein bestehender Trend fortsetzen könnte.

Obwohl FVGs an den Aktien- und Devisenmärkten populär geworden sind, sind nicht alle Gaps auf Preischarts handelbar. Tatsächlich sind viele davon nichts weiter als reines Rauschen.

In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie Filter anwenden und den Kontext nutzen können, anstatt blind jedes Gap zu handeln, das Sie sehen.

Was definiert einen Fair Value Gap? Bedeutung und FVG erklärt

Ein Fair Value Gap ist eine Imbalance, die auf einem Preischart durch das Zusammenspiel von drei Kerzen entsteht.

Die starke Kerze in der Mitte wird als „Displacement Candle“ bezeichnet. Sie bewegt sich so schnell, dass ihr Kerzenkörper eine Lücke zwischen der ersten und dritten Kerze hinterlässt.

Ein bullisher FVG ist durch eine Abfolge von drei Kerzen gekennzeichnet, bei der die mittlere Kerze ungewöhnlich groß ist und das Hoch der ersten Kerze unterhalb des Tiefs der dritten Kerze liegt.

Ein bearisher FVG folgt einem ähnlichen Muster, allerdings liegt das Tief der ersten Kerze oberhalb des Hochs der dritten Kerze.

Doch wodurch entsteht diese große mittlere Kerze?

Die Antwort hängt vom übergeordneten Kontext ab. Im Allgemeinen wird diese Bewegung jedoch großen institutionellen Orders bzw. dem Smart Money zugeschrieben, die den Preis so stark bewegen, dass Kauf- und Verkaufsorders in dieser Preisspanne nicht ausgeführt werden können.

Und warum haben technische Analysten beobachtet, dass die Preise diese Zone häufig erneut testen?

Weil ein FVG eine Preisspanne markiert, die der faire Marktpreis ohne eine vollständige Auktion dazwischen übersprungen hat. Dies wird als vorübergehende Marktineffizienz betrachtet.

Identifizierung eines FVG auf Preischarts

Das Erkennen eines FVG auf japanischen Candlestick-Charts ist unkompliziert, sobald Sie die Regeln des Musters kennen.

Suchen Sie zunächst nach einer massiven Momentum-Kerze, die die umliegende Kursbewegung deutlich überragt.

Stellen Sie anschließend sicher, dass sich das Hoch und Tief der vorherigen Kerze nicht mit dem Hoch und Tief der nachfolgenden Kerze überschneiden.

Der Körper der mittleren Kerze wird normalerweise mit einer Box dargestellt, die den Fair Value Gap markiert.

Bei einem bullishen Fair Value Gap befindet sich die Box zwischen dem Hoch der ersten Kerze und dem Tief der dritten Kerze.

Bei einem bearishen Fair Value Gap befindet sich die Box zwischen dem Tief der ersten Kerze und dem Hoch der dritten Kerze.

Beachten Sie, dass die mittlere Kerze eine starke, Marubozu-ähnliche Kerze sein sollte, deren Körper mehr als 70% der gesamten Kerze ausmacht und nur sehr kurze Dochte aufweist. Die angrenzenden Kerzen sollten sich nicht zu stark mit der mittleren Kerze überschneiden.

Vergessen Sie nicht, dass das Gap relativ neu und ungefüllt sein muss. Wenn es bereits erneut getestet wurde, verliert es seine Bedeutung als Signal.

Die Theorie des Inner Circle Trader (ICT) zum Verständnis der Marktpsychologie hinter FVGs

Nach der ICT-Theorie funktioniert der Markt als Zusammenspiel von Kräften, die nach Liquidität suchen.

Wenn eine institutionelle Order so groß ist, dass der Preis über Käufer und Verkäufer hinwegspringt, entsteht ein erhebliches Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage.

Market Maker treiben den Preis anschließend zurück in diese Zonen, um die dort vorhandene Liquidität abzuschöpfen.

In Phasen erhöhter Volatilität wie dieser wird die Marktstimmung besonders angespannt.

Diejenigen, die den anfänglichen Ausbruch verpasst haben, warten auf einen Pullback, um einzusteigen.

Sie platzieren ihre Orders am Gap, in der Annahme, dass sich die Preise noch weiter in Richtung des FVG bewegen werden.

Dieses Verhalten erzeugt eine selbsterfüllende Prophezeiung, da die Preise „gezwungen“ werden, sich zurückzuziehen, die Lücke zu füllen und anschließend die ursprüngliche Richtung wieder aufzunehmen.

Fair Value Gap Trading-Strategien

Beim effektiven Trading von Fair Value Gaps geht es darum, sie als potenzielle Ein- oder Ausstiegspunkte zu nutzen.

Die grundlegende Strategie besteht darin, darauf zu warten, dass der Preis zur Lücke zurückkehrt, und anschließend in Richtung der Lücke zu handeln.

Ein einfacher Ablauf wäre:

1. Einen gültigen FVG auf dem Chart anhand der oben beschriebenen Regeln identifizieren. Die besten FVGs treten in der Mitte von Trends auf!
2. Dem Preis erlauben, in die markierte Zone zurückzulaufen, und auf einen Retest der Lücke warten.
3. Die Richtung bestätigen und anschließend in Richtung der Lücke handeln. Bei bullischen Lücken Long gehen. Bei bärischen Lücken Short gehen.
4. Entry-Orders knapp innerhalb der FVG-Zone platzieren.
5. Den Stop-Loss entsprechend der Richtungspräferenz knapp außerhalb der Begrenzungen der Box setzen.
6. Für Take-Profit-Ziele kann entweder die Box in Richtung der erwarteten Bewegung projiziert oder auf die nächsten wichtigen Support- bzw. Resistance-Level gezielt werden.
7. Risikomanagement ist der wichtigste Faktor für das langfristige Überleben am Markt. Wenn der Preis die Lücke nie erneut testet und sich weiterbewegt, bleiben Sie draußen. Wenn der Preis die Lücke füllt und sich nicht in ihre Richtung bewegt, ist der FVG ungültig und Sie sollten die Position so schnell wie möglich schließen.

Schauen wir uns unten ein Beispiel an.

Wir sehen hier einen Intraday-Chart des Währungspaars EUR/USD.

Das Erste, was auffällt, ist, dass dem FVG keine klare Trendbewegung vorausgeht. Der Markt scheint sich seitwärts zu bewegen.

Eine große, Marubozu-ähnliche rote Kerze entsteht und bildet einen bärischen FVG. Die meisten Trader würden anschließend auf den Pullback warten, um die Lücke erneut zu testen, und Short gehen, um von einem bärischen Abwärtstrend zu profitieren.

Die Kerze, die auf die dritte Kerze des FVG folgt, erzählt uns eine interessante Geschichte. Sie hat einen kleinen Körper am unteren Ende und einen großen oberen Docht. Sie zeigt, dass die Bären die Preise während des Pullbacks nach unten gedrückt haben, was möglicherweise auf einen Abwärtstrend hindeutet.

Mit jeder neuen Kerze innerhalb der Lücke beginnen die Bullen jedoch, zunehmend an Dominanz zu gewinnen, wodurch der bärische Druck nachlässt.

Eine große grüne Kerze durchbricht die obere Begrenzung der Lücke und schließt auf ihrem Höchststand. Dies wurde wahrscheinlich durch Stop-Loss-Orders ausgelöst, die von vielen Short-Sellern innerhalb der Gap-Box gesetzt worden waren.

Obwohl die Preise später tatsächlich fielen, konnten die Bullen die Preise nach oben drücken und sie eine Zeit lang oberhalb des FVG halten.

Dies ist ein Beispiel aus der Praxis dafür, dass Muster scheitern können und auch werden. Wenn Sie jedoch am nächsten Tag wieder an den Markt zurückkehren möchten, sind Risikomanagement und Stop-Loss-Orders unerlässlich.

Optimale Zeitrahmen und Märkte zur Identifizierung von Fair Value Gaps

Im Allgemeinen sind diese Lücken in höheren Zeitrahmen selten, sodass es in Tages- und Wochencharts deutlich weniger Setups gibt. Wenn sie jedoch auftreten, führen sie zu Support- und Resistance-Leveln mit deutlich höherem Gewicht.

Wenn Sie jedoch Gaps handeln möchten, sind Intraday-Charts das Richtige für Sie. FVGs treten in 15-Minuten-, 30-Minuten- und Stundencharts deutlich häufiger auf und lassen sich dort besser handeln.

Bei bestimmten Märkten sollten wir nach hohem Volumen und Volatilität suchen. S&P 500 Futures, wichtige Forex-Paare und Kryptowährungen mit hoher Marktkapitalisierung bieten gute Voraussetzungen für Ein- und Ausstiegspunkte.

Der Inverse Fair Value Gap

Bis zu diesem Punkt haben wir Fair Value Gaps ausschließlich als Fortsetzungskonzept betrachtet. Das bedeutet, dass ein bullischer FVG den Preis zu einem Pullback anzieht und sich der Markt anschließend wieder nach oben in Richtung eines Aufwärtstrends bewegt.

Aber das passiert nicht immer!

Ein Inverse Fair Value Gap entsteht, wenn der Preis eine Lücke durchbricht. Im Fall eines bullischen FVG bildet sich also zunächst die Lücke und wird später nach unten durchbrochen. Wenn die Lücke nicht als Support-Zone für einen bullischen Trend funktioniert hat, fungiert sie nun als Resistance-Zone, wenn die Bullen versuchen, den Markt wieder nach oben zu drücken.

Value Gaps mit verschiedenen Indikatoren in Ihr Trading integrieren

Um Ihre Trading-Entscheidungen zu verbessern, ist es immer sinnvoll, verschiedene Techniken der technischen Analyse zu kombinieren, wenn Sie Kursbewegungen bewerten.

FVGs geben uns definitiv Hinweise darauf, wie sich institutionelle Marktteilnehmer möglicherweise bewegen und wie sich dies psychologisch auf die Marktteilnehmer auswirkt. Zusätzliche Indikatoren helfen uns jedoch dabei, die Richtungspräferenz zu bestätigen und die Stärke der Signale einzuschätzen, die wir beobachten.

Ich empfehle Ihnen, sich einige TradingView-Indikatoren für Day-Trading anzusehen, um diejenigen zu finden, die am besten zu Ihrem Trading-Stil passen.

Einige hervorragende Indikatoren, die sich in Kombination mit FVGs einsetzen lassen, sind:

• Fibonacci-Retracements: Ideal, um FVGs mit wichtigen Fibonacci-Leveln abzugleichen und schwache Lücken herauszufiltern. FVGs, die mit dem 61.8%-Fibonacci-Retracement übereinstimmen, können potenziell starke Gaps darstellen.
• Oszillatoren und Divergenzen: Überkaufte und überverkaufte Bereiche können dabei helfen, optimalere Ein- und Ausstiegspunkte zu bestimmen.
• Order Blocks und Order Flow: Wesentliche Bestandteile der Smart-Money-Konzepte. Wenn FVGs mit institutionellen Order Blocks zusammentreffen, markieren viele Trader dieses Preisniveau, wodurch es besonders stark wird.
• Marktstruktur und Trend: Berücksichtigen Sie immer den übergeordneten Marktkontext. Idealerweise sollten FVG-Trades mit dem vorherrschenden Trend übereinstimmen.

Risikomanagement und häufige Fehler beim FVG-Trading

Risikomanagement ist wichtig, denn letztendlich schulden uns die Märkte nichts.

Gaps können für immer ungefüllt bleiben.

Wenn Sie Ihren Handelstag mit der Annahme beginnen, dass Gaps eine Garantie für Umkehrungen, Pullbacks oder irgendetwas anderes sind, setzen Sie sich dem Risiko katastrophaler Drawdowns aus.

Trader können jedes Gap als Chance interpretieren. Ohne den Marktkontext ist es jedoch unmöglich zu sagen, ob Sie tatsächlich vor einem effektiven FVG stehen oder lediglich vor einer leeren Lücke, die keine wirkliche Bedeutung hat.

Risikomanagement bedeutet vor allem, sich an strikte Trading-Regeln zu halten. Handeln Sie immer in Richtung des dominanten Trends. Riskieren Sie bei einem einzelnen Trade niemals mehr als 2% Ihres Trading-Kapitals. Verwenden Sie immer einen Stop-Loss, falls sich der Trade nicht wie erwartet entwickelt. Seien Sie vorsichtig beim Trading während wichtiger Nachrichtenereignisse, wenn die Märkte irrational und volatil sind und unvorhersehbare Kursbewegungen technische Setups leicht zunichtemachen können.

Schritt-für-Schritt-Anleitung für Ihre erste FVG-Strategie

Sie möchten also FVG-Strategien in Ihr Trading-System integrieren.

Hier ist ein Schritt-für-Schritt-Plan:

1. Wählen Sie einen liquiden Markt, beispielsweise das Währungspaar EUR/USD oder S&P 500 Futures.
2. Suchen Sie nach einer aktuellen Drei-Kerzen-Struktur, die die FVG-Kriterien erfüllt (große mittlere Kerze und keine Überschneidung zwischen Kerze 1 und 3). Bestätigen Sie, dass sie mit dem dominanten Trend übereinstimmt.
3. Zeichnen Sie in Ihrem Chart die Gap-Box vom Extrempunkt der Kerze 1 bis zum Extrempunkt der Kerze 3. Dies ist Ihr zu beobachtender Imbalance-Bereich.
4. Überprüfen Sie die Übereinstimmung der Timeframes. Wenn das Gap auch auf einem höheren Timeframe sichtbar ist, haben Sie zusätzliche Bestätigung für einen möglichen Einstieg.
5. Warten Sie auf einen Pullback. Ihr Einstiegspunkt liegt innerhalb der Box.
6. Bestätigen Sie Ihre Einstiegssignale mit zusätzlichen Indikatoren. Ein Oszillator oder ein Volumenanstieg kann eine zusätzliche Bestätigung liefern.
7. Gehen Sie in Richtung des Gaps in den Trade. Ist es bullish, gehen Sie long. Ist es bearish, gehen Sie short.
8. Setzen Sie eine Stop-Loss-Order und eine Take-Profit-Order. Ihr Stop-Loss sollte knapp außerhalb der Gap-Zone platziert werden. Für den Take-Profit projizieren viele Trader die Box in Richtung des Trends. Andere bevorzugen das nächste Strukturlevel oder eine Risk-Reward-Regel wie 1:2.
9. Wenn der Kurs aus irgendeinem Grund nie zur Gap-Box zurückkehrt, bleiben Sie außerhalb des Trades. Wenn der Kurs die Box vollständig durchbricht, sollten Sie das Muster als ungültig betrachten.
10. Überprüfen Sie nach dem Trade das Ergebnis. Fügen Sie Ihrem Trading-Journal einen Eintrag hinzu, in dem Sie beschreiben, was Sie zum Einstieg bewogen hat, wie das Ergebnis ausgefallen ist und was Sie beim nächsten Mal verbessern könnten.

Fazit

Nachdem Sie Fair Value Gaps kennengelernt haben, verändert sich die Art und Weise, wie Sie Kurscharts analysieren, grundlegend.

Gaps, die wie leere Bereiche erscheinen, sind nun weit mehr als das. Sie sind verborgene Ungleichgewichte, die aufzeigen, wo institutionelle Marktteilnehmer ihre Spuren hinterlassen haben.

Wenn Sie diese Zonen erkennen, hören Sie auf, Trades hinterherzulaufen, und beginnen stattdessen, auf die effektivsten Pullbacks zu warten.

Doch wie Sie wissen, erfordert der Weg zum Erfolg viel Geduld und kontinuierliches Lernen.

Nicht jedes Gap ist gleich, und der Markt bestraft Disziplinlosigkeit.

Nehmen Sie sich Zeit, historische Charts zu analysieren und Ihre Analyse zu verfeinern. Halten Sie sich konsequent an die Regeln des Risikomanagements und widmen Sie sich kontinuierlicher Weiterbildung. Das unterscheidet Amateure von Profis.

Wenn Sie beginnen, FVGs in Ihrem Trading einzusetzen, werden Sie feststellen, wie sich dadurch Ihre Perspektive darauf verändert, wie sich Kurse bewegen.